{"id":31387,"date":"2025-07-28T20:54:49","date_gmt":"2025-07-29T03:54:49","guid":{"rendered":"https:\/\/www.regioncuatronoticias.com\/?p=31387"},"modified":"2025-07-28T20:54:53","modified_gmt":"2025-07-29T03:54:53","slug":"emision-de-deuda-del-gobierno-para-apoyar-a-pemex-sera-de-12000-millones-de-dolares","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.regioncuatronoticias.com\/index.php\/2025\/07\/28\/emision-de-deuda-del-gobierno-para-apoyar-a-pemex-sera-de-12000-millones-de-dolares\/","title":{"rendered":"Emisi\u00f3n de deuda del gobierno para apoyar a Pemex ser\u00e1 de 12,000 millones de d\u00f3lares"},"content":{"rendered":"\n

Lanzan instrumentos precapitalizados, que se utiliza generalmente en el sector asegurador.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Tomado de El Economista<\/p>\n\n\n\n

Eduardo Huerta<\/p>\n\n\n\n

Lunes 28 de julio de 2025<\/p>\n\n\n\n

El Gobierno de M\u00e9xico lanz\u00f3 este lunes un bono por 12,000 millones de d\u00f3lares, a trav\u00e9s del veh\u00edculo de inversi\u00f3n Eagle Funding LuxCo para apoyar a Petr\u00f3leos Mexicanos (Pemex), seg\u00fan un reporte de la revista de Financiamiento Internacional de la Bolsa de Valores de Londres.<\/p>\n\n\n\n

Esta colocaci\u00f3n, que fue comunicada por la Secretar\u00eda de Hacienda y Cr\u00e9dito P\u00fablico (SHCP) la semana pasada contemplaba una emisi\u00f3n de 10,000 millones de d\u00f3lares, pero finalmente fueron por 12,000 millones de d\u00f3lares.<\/p>\n\n\n\n

De acuerdo con lo informado por agencias, el instrumento ser\u00e1 gestionado por JP Morgan, Bank of America y Citibank.<\/p>\n\n\n\n

Bloomberg inform\u00f3 que la deuda, que vencer\u00e1 en agosto del 2030, pagar\u00e1 170 puntos base sobre los Bonos del Tesoro y la operaci\u00f3n se llevar\u00e1 a cabo a trav\u00e9s de la emisi\u00f3n de notas precapitalizadas.<\/p>\n\n\n\n

De acuerdo con la informaci\u00f3n proporcionada, los Valores Fiduciarios Precapitalizados (P-Caps) son instrumentos sofisticados utilizados principalmente por compa\u00f1\u00edas de seguros.<\/p>\n\n\n\n

\u201cEs una forma de cr\u00e9dito contingente que proporciona a las empresas para financiar deuda, que queda fuera del balance de la empresa hasta que la necesite\u201d, coment\u00f3 un experto que solicito secrec\u00eda.<\/p>\n\n\n\n

Detall\u00f3 el funcionamiento de los P-Caps. El emisor crea un fideicomiso que accede al mercado de deuda p\u00fablica. La deuda est\u00e1 fuera del balance de la empresa y no es parte del apalancamiento financiero.<\/p>\n\n\n\n

Explic\u00f3 que los ingresos de los valores que emite el fideicomiso se utilizan para comprar bonos del Tesoro de Estados Unidos.<\/p>\n\n\n\n

Por su parte, la empresa tiene la opci\u00f3n de venta para emitir deuda s\u00e9nior sin garant\u00edas al fideicomiso en cualquier momento y asumir la propiedad de los   valores del Tesoro.<\/p>\n\n\n\n

Agreg\u00f3 que cuando la empresa ejerce esa opci\u00f3n, la deuda se contabiliza para el apalancamiento financiero.<\/p>\n\n\n\n

\u201cLos P-Caps dan flexibilidad financiera, ya que est\u00e1n disponibles independientemente de las condiciones del mercado o de los eventos espec\u00edficos del emisor\u201d, detall\u00f3 el experto.<\/p>\n\n\n\n

El entrevistado destac\u00f3 que, en el contexto actual de cr\u00e9dito restrictivo, se ofrece a las empresas acceso inmediato a activos de alta liquidez que pueden convertirse f\u00e1cilmente en efectivo.<\/p>\n\n\n\n

\u201cLa operaci\u00f3n es un reporto. Tienes bonos, yo dinero. Me los prestas como garant\u00eda de pago, te doy dinero y en una fecha pactada a la hora de hacer la operaci\u00f3n, te devuelvo tus bonos y me das mi dinero con intereses\u201d, ejemplific\u00f3 el experto.<\/p>\n\n\n\n

Pemex tendr\u00e1 liquidez<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Pemex present\u00f3 este lunes sus resultados del primer trimestre del a\u00f1o a la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) donde destac\u00f3 la emisi\u00f3n del bono, la emisi\u00f3n de notas precapitalizadas que fue anunciada hace algunos d\u00edas por la SHCP, as\u00ed como otros instrumentos que ser\u00e1n revelados en las pr\u00f3ximas semanas.<\/p>\n\n\n\n

Destacaron que, con estas operaciones, Pemex espera reforzar su liquidez, optimizar su perfil de vencimientos y reducir el costo financiero de la deuda, lo que resultar\u00eda una situaci\u00f3n favorable para la empresa.<\/p>\n\n\n\n

“Las agencias calificadoras han reconocido esta operaci\u00f3n como positiva”, dijo Juan Carlos Carpio, director corporativo de Finanzas de Petr\u00f3leos Mexicanos, en la conferencia de resultados de la empresa. “Los esquemas financieros en marcha como la operaci\u00f3n de notas precapitalizadas respaldan nuestro objetivo de alcanzar un endeudamiento neto cero en 2025”.<\/p>\n\n\n\n

El pasado 22 de julio la SHCP inform\u00f3 que emprender\u00eda acciones para fortalecer la posici\u00f3n financiera de Pemex, sin dar mayores detalles.<\/p>\n\n\n\n

Ese mismo d\u00eda, la calificadora Fitch Ratings coloc\u00f3 las calificaciones de largo plazo en moneda extranjera y local de Pemex en observaci\u00f3n positiva y tambi\u00e9n los bonos internacionales por 80,000 millones de d\u00f3lares de la empresa.<\/p>\n\n\n\n

Inform\u00f3 que la \u201ctransacci\u00f3n P-Cap anunciada tiene un impacto crediticio positivo y demuestra la disposici\u00f3n y capacidad del Gobierno federal para brindar un apoyo sustancial a Pemex\u201d.<\/p>\n\n\n\n

Agreg\u00f3 que al t\u00e9rmino de la operaci\u00f3n, Fitch revisar\u00eda la calificaci\u00f3n de Pemex y la mejorar\u00eda por la improvisaci\u00f3n en el historial de apoyo del gobierno a la empresa petrolera.<\/p>\n\n\n\n

Pemex es la petrolera m\u00e1s endeudada del mundo, con pasivos que ascienden a m\u00e1s de 100,000 millones de d\u00f3lares, incluidos 6,700 millones en vencimientos para este a\u00f1o y cerca de 19,000 millones para 2026.<\/p>\n\n\n\n

Adem\u00e1s, enfrenta una serie de adeudos con proveedores de servicios que ascienden a m\u00e1s de 20,000 millones de d\u00f3lares.<\/p>\n\n\n\n

(Con informaci\u00f3n de agencias)<\/p>\n\n\n\n

https:\/\/www.eleconomista.com.mx\/mercados\/emision-deuda-gobierno-apoyar-pemex-sera-12-000-millones-dolares-20250728-770204.html<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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